FIRE基本ルールは生活費の25年分貯めて4%で運用することだそうな。
— danpenteki (@danpenteki1) July 5, 2022
これはなかなか高いハードルと言わざるを得ない。
実際に投資をしてみると容易にわかることだが、4%の手取り利回りを確保するとなると20%程度の税金を勘案すると5％の利回りが必要。しかも ２５年分の貯蓄すべてをリスク試算に放り込んでやっと手にできる。
リアルに投資すると株式市場には税引き後に4%の配当利回りの会社は結構ある。でもそういった株に全額投資するのあまりにリスキー。２５年の元本が半分になる可能性すら結構あるのが株式市場。
例えば、よく推奨されている米国株式のインデックス投資でも分配金で４％の利回りの確保は至難の技。
実際には結局、リスク試算と安全試算をミックスしたポートフォリオを組むので、リスク試算の利回りはもっと高い％が要求される。
特に現状の右肩上がり前提が完全に崩れたマーケット動向では、このFIREの基本ルールでは若年層の早期FIREのリスク非常に高まっているのではないでしょうか？